建存款保险制度护航利率市场化

近年来，业界不断掀起有关利率市场化的呼声。在“十二五”规划中，也明确要求“逐步推进利率市场化改革”。 
　　昨天中国政府网刊发的《国务院批转发展改革委关于2012年深化经济体制改革重点工作意见的通知》，把深化利率市场化改革、完善人民币汇率形成机制，作为深化金融体制改革的重要内容。在最近一期《金融杂志》上，央行行长周小川也撰文指出，目前已经基本具备了利率市场化的条件，随着大型商业银行股份制改革和成功上市，金融机构的软约束和不公平竞争问题正逐步得到解决，利率市场化改革有条件进一步推进。 
　　可见，利率市场化不仅是市场的呼吁，政府和货币当局也正紧张有序地推进。要充分发挥利率调节经济的杠杆作用，利率市场化是必然选择，也是当前银行业竞争政策的阶段性选择。 
　　目前，我国金融机构一年期人民币存款基准利率是3.5%，一年期人民币贷款基准利率是6.56%，利差为3.06%。美国、日本和欧元区的利差在1.5%~2%。银行业坐享高利差，使其获得过万亿丰厚盈利，远超其他行业利润增速。银行业的旱涝保收，让其他行业垂涎，不少实体企业加入了“以钱炒钱”的行列，这并不利于整体经济发展。 
　　当然，过高的利差水准并不应该由银行来承担全部责任，长久以来的利率管制政策，令金融机构丧失了自主定价权。在经济发展初期，这种管制推动了经济增长，但只是国家对银行业竞争政策的阶段性选择。随着市场经济的成熟发展，长期的利率管制令金融机构在竞争性的市场中失去自主定价权，严重束缚了银行业的充分竞争，不利于市场发挥有效配置资源的作用。因此，要促进金融业市场良性竞争，推进利率市场化到了最后攻坚阶段。 
　　利率市场化并不是完全自由化，还需要相关产业政策、民间金融和法律制度作为配套。就目前而言，有针对性地控制利率市场化改革的系统性风险，重中之重是推进存款保险制度建设。 
　　从国际经验看，各国存款保险制度的建立不是一蹴而就的，都曾经历过曲折的演变。存款保险制度成败的关键，取决于具体的制度设计是否科学合理，是否符合国情。在咨询各方专家意见基础上，我们认为，在我国建立存款保险制度的过程中宜先试点，在总结试点经验的基础上，再逐步完善推广，具体包括以下要点： 
　　一是先拿村镇银行试点。我国银行业集中度较高，存款保险制度建立初期就将所有银行（尤其是国有商业银行）纳入的难度较大。建议按照“从小到大、从易到难”的原则，首先拿村镇银行试点。因为村镇银行规模有限，在区域分布上相对分散，业务关联度和影响面小，引发系统性金融风险的概率极小。 
　　第二，保险标的范围以居民人民币存款为主。因为这部分存款代表着大多数存款者的利益，也是商业银行的主要负债业务，对其实行有效保护，就能维护公众对我国金融体系的信心。根据试点运营情况，再决定是否将财政性存款、企业存款和银行同业存款纳入保险范围。 
　　第三，设定最高限额。最高限额的设定，应以确保90%以上的居民存款得到保护为准。国际上存款保险限额大多集中在2~5倍的人均GDP水平，按此估算，最高限额可初步确定为15万~20万元。最高限额可随着宏观经济形势的变化做出适当调整，必要时可采取临时全额保险，但不宜持久。 
　　第四，坚持强制保险的原则。存款保险需要适度的强制性，但强制参保的范围宜根据试点情况逐步扩大。在试点的初期，建议对所有村镇银行强制参保，然后扩大到农信社，再扩大到农商行、城商行、股份制银行，最后再将国有商业银行和外资银行纳入强制参保范围。 
　　第五，加快法制建设。建议以法律法规的形式，对问题银行的处理机制、实施接管、提供资金救助、收购承接和债务清偿提供明确的依据和程序，赋予存款保险公司一定的风险处置职能。当前需尽早制定《存款保险条例》，在试点的基础上逐步完善，待条件成熟后出台《存款保险法》。 
　　存款保险制度是金融安全网的重要组成部分，在这次国际金融危机中，存款保险制度防范、控制和处置风险的作用得到了进一步的验证和肯定。我们希望有关部门抓紧研究完善方案，择机出台并组织实施。