2012年注册资产评估师《资产评估》第七章：成本法

第七章 无形资产评估

　　知识点六、成本法在无形资产评估中的应用

　　（一）无形资产成本特性

　　1.无形资产成本包括

　　研制或取得、持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出。

　　2.无形资产的成本特性

　　（1）不完整性

　　①与购买无形资产相对应的各项费用是否计入无形资产的成本，是以费用支出资本化为条件的。

　　②我国现行财务制度一般把科研费用从当期生产经营费用中列支，企业账簿上反映的无形资产成本就是不完整的，大量的账外无形资产的存在是不可忽视的事实。

　　③即使是按国家规定进行费用支出资本化的无形资产的成本核算一般也是不完整的。

　　因为无形资产的创立具有特殊性，有大量的前期费用，如培训、基础开发或相关试验等往往不计入该无形资产的成本，而是通过其他途径进行补偿。

　　（2）弱对应性

　　知识资产的创建经历基础研究、应用研究和工艺生产开发等漫长过程，成果的出现带有较大的随机性、偶然性和关联性。有时有这类情形发生：在一系列的研究失败之后偶尔出现一些成果，由其承担所有的研究费用显然不够合理。而在大量的先行研究（无论是成功，还是失败）成果的积累之上，往往可能产生一系列的知识资产，然而，继起的这些研究成果是否应该以及如何承担先行研究的费用也很难明断。因而，开发无形资产的费用一一对应估算是比较困难的。

　　（3）虚拟性（象征性）

　　既然无形资产的成本具有不完整性、弱对应性的特点，因而无形资产的成本往往是相对的。特别是一些无形资产的内涵已经远远超出了它的外在形式的含义，这种无形资产的成本只具有象征意义。

　　例如商标，其成本核算的是商标设计费、登记注册费、广告费等。而商标的内涵是标示商品内在质量信誉。这种无形资产实际上包括了该商品使用的特种技术、配方和多年的经验积累，而商标形式本身所费的成本只具有象征性或称虚拟性。

　　（二）成本法在无形资产评估中的应用

　　1.采用成本法评估无形资产，其基本公式为：

　　无形资产评估值＝无形资产重置成本×（1－贬值率） （7－10）

　　2.无形资产重置成本（或称重置完全成本）估算

　　（1）自创无形资产重置成本的估算

　　其方法主要有两种：

　　①核算法

　　核算法的基本计算公式为：

　　无形资产重置成本＝成本＋期间费用＋合理利润

　　期间费用是指创建无形资产过程中分摊到该项无形资产的费用

　　期间费用＝管理费用＋销售费用＋财务费用

　　②倍加系数法

　　对于投入智力较多的技术型无形资产，考虑到科研劳动的复杂性和风险，可以估算无形资产重置成本：

　　（2）外购无形资产重置成本的估算

　　①外购无形资产的重置成本包括购买价和购置费用两部分。

　　②一般可以采用以下两种方法。

　　Ⅰ。价类比法

　　在无形资产交易市场选择类似的参照物，再根据功能和技术先进性、适用性对其进行调整，从而确定其现行购买价格。购置费用可根据现行标准和实际情况核定。

　　Ⅱ。物价指数法

　　它是以无形资产的账面历史成本为依据，用物价指数进行调整，进而估算其重置成本。计算公式表示为：

　　无形资产重置成本＝无形资产账面成本×评估时物价指数/购置时物价指数

　　从无形资产价值构成来看， 主要有两类费用，一类是物质消耗费用，一类是人工消耗费用，前者与生产资料物价指数相关度较高，后者与生活资料物价指数相关度较高，可按两类费用的大致比例按结构分别适用生产资料物价指数与生活资料物价指数估算。

　　3.无形资产贬值率的估算

　　无形资产贬值率的确定，可以采用专家鉴定法和剩余经济寿命预测法进行。

　　（1）专家鉴定法

　　是指邀请有关技术领域的专家，对被评估无形资产的先进性、适用性做出判断，从而确定其成新率的方法。

　　（2）剩余经济寿命预测法（原理同第二章 成本法中的使用年限法）

　　是由评估人员通过对无形资产剩余经济寿命的预测和判断，从而确定其成新率的方法。计算公式表示为：

　　已使用年限/（已使用年限＋剩余使用年限）×100%

　　已使用年限比较容易确定，就是名义使用年限。

　　剩余使用年限应由评估人员根据无形资产的特征，分析判断获得。分析判断方法在本章第二节中已有详述，这里不再赘叙。

第七章 无形资产评估

　　知识点七、市场法在无形资产评估中的应用

　　应注意的问题：

　　（一）具有合理比较基础的类似的无形资产；

　　（二）收集类似的无形资产交易的市场信息是为横向比较提供依据，而收集被评估无形资产以往的交易信息则是为纵向比较提供依据；

　　（三）作为市场法应用基础的价格信息应满足相关、合理、可靠和有效的要求；

　　（四）无论是横向比较，还是纵向比较，参照物与被评估无形资产会因时间、空间和条件的变化而产生差异，应该对此做出言之有理、持之有据的调整。