2020年中级会计职称考试财务管理测评题二

　【计算题】乙公司2017年采用N/30的信用条件，全年销售额(全部为赊销)为10000万元，平均收现期为40天。2018年初乙公司为了尽快收回货款提出了“2/10，N/30”的信用条件，新的折扣条件对销售额没有影响，但坏账损失及收账费用共减少200万元，预计占销售额一半的客户将享受现金折扣优惠，享受现金折扣优惠的客户均在第10天付款，不享受现金折扣的客户平均付款期是40天。该公司资本成本为15%，变动成本率为60%。

　　假设一年按360天计算，不考虑增值税及其他因素的影响。

　　要求：

　　(1)计算改变信用条件引起的现金折扣成本的增加额;

　　(2)计算改变信用条件后应收账款的平均收现期;

　　(3)计算改变信用条件引起的应收账款的机会成本增加额;

　　(4)计算改变信用条件后税前利润增加额;

　　(5)判断提出的信用条件是否可行并说明理由。(2018年第Ⅰ套)

　　【答案】

　　(1)改变信用条件引起的现金折扣成本的增加额=10000×2%×50%=100(万元)

　　(2)改变信用条件后应收账款的平均收现期=10×50%+40×50%=25(天)

　　(3)改变信用条件引起的应收账款的机会成本增加额=(10000/360×25-10000/360×40)×60%×15%=-37.5(万元)

　　(4)改变信用条件后税前利润增加额=-100-(-37.5)-(-200)=137.5(万元)

　　(5)因为增加的税前损益137.5万元大于0，所以该信用政策改变是可行的。

　　【计算题】A公司是一家小型玩具制造商，2019年11月份的销售额为40万元，12月份销售额为45万元。根据公司市场部的销售预测，预计2020年1～3月份的月销售额分别为50万元、75万元和90万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第3个月收款10%。

　　公司预计2020年3月份有30万元的资金缺口，为了筹措所需资金，公司决定将3月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为80%。

　　要求：

　　(1)测算2020年2月份的现金收入合计。

　　(2)测算2020年3月份应收账款保理资金回收额。

　　(3)测算2020年3月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求。

　　【答案】

　　(1)2月份现金收入合计=45×10%+50×30%+75×60%=64.5(万元)

　　(2)3月份应收账款余额=75×10%+90×40%=43.5(万元)

　　3月份应收账款保理资金回收额=43.5×80%=34.8(万元)

　　(3)因为3月份应收账款保理资金回收额大于3月份公司的资金缺口，所以3月份应收账款保理收到的资金能够满足当月资金需求。