2014年中级会计师财务管理章节复习重点：企业年度预算目标与目标利润测算
企业年度预算目标与目标利润测算
（一）.年度预算目标
1.预算目标的意义
1）含义：源于战略规划、受制于年度经营计划，是运用财务指标对企业及下属单位预算年度经营活动目标的全面、综合表述。
2）地位：预算管理工作的起点。
2.建立预算目标的指标体系
1）解决问题：以何种指标作为预算导向、核心指标如何量化、指标间的权重如何确定。
2）内容：盈利指标、规模增长指标、投资与研发指标、风险控制（资本结构）指标、融资安排。——核心指标：预计目标利润（盈利指标）
3.测算并确定预算目标的指标值
1）应当具有挑战性，并且必须保证企业及其各部门经过努力可以实现；
2）预算目标设定要以战略目标为依据，同时结合年度经营计划进程，合理确定年度经营任务。
（二）.目标利润预算方法
1.量本利分析法
目标利润＝预计产品产销数量×（单位产品售价－单位产品变动成本）－固定成本费用
2.比例（利润率、利润增长率）预算法
1）销售收入利润率法：目标利润＝预计销售收入×测算的销售利润率
2）成本利润率法：目标利润＝预计营业成本费用×核定的成本费用利润率
3）投资资本回报率法：目标利润＝预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率
4）利润增长百分比法：目标利润＝上期利润总额×（1＋利润增长百分比）
3.上加法（倒推法）
【例题11】单选题（2011年）：某公司预算年度计划新增留存收益为150万元，目标股利分配额为600万元，适用的所得税率为25%，则目标利润总额是（ ）。
A.337.5万元
B.562.5万元
C.750万元
D.1000万元
【答案】D
【解析】目标净利润=150+600=750万元，目标利润总额=750/（1－25%）=1000万元，选项D正确。
【例题12】计算题：某公司当年年末的股东权益总额为1000万元，普通股为600万股。公司的目标资本结构为：负债占60%、权益占40%。该公司适用的所得税率为25%。董事会在讨论明年资金安排时提出：
（1）计划年度分配现金股利0.05元/股；
（2）拟为新投资项目筹集300万元的资金；
（3）计划年度维持目前的资本结构，并且不增发新股。
要求：测算实现董事会上述要求所需要的目标利润。
【答案】
预计留存收益（计划年度增加的股东权益）＝300×40%＝120（万元）
预计现金股利＝600×0.05＝30（万元）
预计净利润＝120＋30＝150（万元）
目标利润＝150/（1－25%）＝200（万元）
（三）.企业年度预算目标各指标值的确定举例
1.目标利润确定思路（量本利分析法）
预期目标利润＝预测可实现销量×（预期产品售价－预期产品单位成本）－期间费用
2.目标利润确定步骤
1）根据销售预测，在假定产品售价和成本费用不变的情况下，确定可实现利润；
2）根据企业投资总资本和同行业平均（或先进）投资资本回报率，确定期望目标利润，并与可实现利润比较，提出销售增长率、价格增长率或成本（费用）降低率目标；
3）通过各分部及管理部门间的协调，最终落实实现目标利润的其他各项指标目标值。
【例题13】计算题（教材例2－6）：某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作。总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼营公司的材料采购与产品最终销售两大职能。经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到30%。
1）确定可实现利润
假定价格不变，要求其销售额达到5 亿元。如果当前销售成本率为60%（销售成本＝5×60%＝3亿元），可实现的毛利额为：5×（1－60%）＝2亿元，扣除各项费用（销售费用率为24%）：5×24%＝1.2亿元，可初步确定目标利润为8000万元（2－1.2=0.8亿元）。
2）确定期望目标利润
假定公司现有投资资本平均总额为15亿元，按照同行业平均的投资资本回报率8%这一基准，确认公司应该完成的目标利润为15×8%＝1.2亿元，比可实现利润多4000万元。
3）提出成本费用降低率
在收入不可能增长的条件下，与可实现利润8 000万元比较，要实现1.2亿元的目标利润，只能通过降低成本费用这一途径。根据成本费用管理目标，公司要求生产性分部的成本必须在原有基础上降低10%，即销售成本率由60%降低到54%（或降低3×10%＝0.3亿元），以此使毛利额由原来的2亿元提高到2.3亿元，此时目标利润总额与同行业的差异将由4000万元变为1000万元。
为完全实现同行业的平均目标利润，费用总额须从原来的12000万元降低到11000万元，其费用降低率应达到（12000－11000）/12000＝8.33%。
4）落实其他各项指标目标值
经过协调，公司总部与分部按上述测算将最终目标明确下来，即目标销售额5亿元，目标利润1.2亿元，目标销售成本率54%，目标费用总额1.1亿元。
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