2012年注册会计师战略与风险管理预习：风险

注册会计师考试《公司战略与风险管理》科目
第九章 风险管理原则

　　知识点一、风险的定义和特点

　　（一）定义

　　比较有代表性的观点有三种：

　　第一种观点把风险视为机会（回报）；

　　第二种观点把风险视为危机（损失）；

　　第三种观点认为风险是一种不确定性。

　　在实务中，一般来说，风险的定义主要可分为以下两种：

　　1、事件发生的不确定性

　　2、事件遭受损失的机会

　　（二）风险的特征

　　1、客观性

　　2、普遍性

　　3、损失性

　　4、可变性

注册会计师考试《公司战略与风险管理》科目
第九章 风险管理原则

　　知识点二、企业可能面对的风险种类

　　在商业活动的层面上，企业可能面对的风险可分为两大类：行业风险和经营风险。

　　（一）行业风险

　　行业风险是指与在特定行业中与经营相关的风险。

　　在考虑企业可能面对的行业风险时，如下几个关键因素是非常重要的：

　　（1）生命周期的阶段。例如，处于起步期的行业风险就明显大很多。

　　（2）波动性。波动性是与变化相关的一个指标，波动性行业是指成长迅速变化，充满上下起伏的行业。

　　（3）集中程度。

　　（二）经营风险

　　经营风险可简单定义为经营企业时所面临的风险。广义标准定义是指由于采用的战略不当，资源不足，或经济环境或竞争环境发生变化而不能达成经营目标的风险。

　　1、市场风险，有时也称为财务风险或价格风险，它指由于市价的变化而导致亏损的风险。企业需要管理的主要市场风险是利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票价格风险。

　　利率风险：利率风险是指因利率提高或降低而产生预期之外损失的风险。

　　汇率风险：是由汇率变动的可能性，以及一种货币对另一种货币的价值发生变动的可能性导致。

　　商品价格风险：主要商品的价格出人意料地上涨或下降，可能使业务面临风险。

　　股票价格风险：股票价格风险影响企业股票或其它资产的投资者，其表现是与股票价格相联系。

　　2、政治风险：在很大程度上取决于企业运营的所在国家的政治稳定性，及当地的政治制度。

　　3、操作风险：操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素（包括欺诈活动）的失误而导致亏损的风险。可将操作风险组合成以下几种风险：员工、技术、舞弊、外部依赖、过程/程序、外包。

　　4、法律/合规性风险：不符合法律或法规要求的风险，突然变化的风险。

　　5、项目风险：项目可能无法执行，项目进度可能发生变化，项目成本可能超支，项目不能达到预定规格，或者项目成果可能会遭到顾客拒绝。

　　6、信用风险：赊欠（赊销）：交易对方在账款到期时不予支付的风险。

　　7、产品风险：产品无法满足消费者需求，面对竞争时的表现等。

　　8、流动性风险：由于缺乏可用资金而产生的到期无法支付应付款项的风险。

　　9、环境风险：企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的环境破坏而承担损失的风险。（素食，碳排放）

　　10、声誉风险：声誉风险是指企业声誉会受到负面影响的风险。

　　声誉风险主要是二级风险，其产生的原因来自企业未能有效地控制其它类型的风险。（危机公关）

第九章 风险管理原则
　　知识点三、内部控制与风险管理的联系

　　引入了风险管理和风险偏好两个概念。

　　（一）风险偏好

　　1、风险偏好：是指对风险的偏爱程度。

　　企业的风险偏好会因其目标、文化以及整个商业环境条件的不断变化而有所差别。

　　2、风险态度、风险承受能力或风险容量：是企业准备在任何一时点承受的风险数量。企业的承受能力反映企业消化风险的能力。

　　风险态度可分为风险厌恶、风险中立或风险追求。

　　企业准备承受的风险数量或其风险偏好会受到很多因素影响。

　　（二）风险管理

　　整体来说，企业风险管理是：

　　1、一个正在进行并贯穿整个企业的过程；

　　2、受到企业各个层次人员的影响；

　　3、战略制定时得到应用；

　　4、适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；

　　5、识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；

　　6、能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；

　　7、致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。